衛斯理陳長青夜探蠟像館(【極刑】)回家，遇上登門造訪的攀山專家布平，他對青說起在錫金首都剛渡碰到天湖老人的神秘經歷，陳長青立即按老人所示起程前往那魯島找他，希望有助解開蠟像館之謎。在那魯島青遇到有神遊異能、眾人稱天湖老人的九歲孫女…
回來後，青從衛斯理處得到「要命的瘦子」留下的那柄磁性鎖匙及一個地址，青以此輾轉在馬來西亞檳城取得「要命的瘦子」的記述，內容竟是有關生死的奧秘，並叫人一有機會到那魯島一間石屋找那老人。青認為「要命的瘦子」所遇到的老人與布平所遇的是同一人；衛斯理被青說服一起到那魯島，他們在石屋中認識了天湖老人的助手、非人協會的金維，據他所述天湖老人專研憑自己的意志轉世，他的靈魂能隨心所欲進出身體，打破了生死的界限；由於老人只收有前世記憶的弟子，所以青決心留在石屋修練。
金維喚來幾頭羊鷹載他與衛斯理到西藏騰格里湖（天湖）附近的嘉都爾寺拜會天湖老人，衛有幸得見五散喇嘛放棄現在的小女孩身軀，憑自己的意志再來一次轉世，由於必須經過嬰兒的階段才能使前生的靈慧持續下去，他只能無奈地選擇男嬰轉世，再次經歷嬰兒痛苦的歷程！
