黑木勳爵利用黑魔法以無辜少女為祭品，福爾摩斯與華生成功阻止祭禮進行，黑木被捕判以絞刑；行刑前黑木要求見福爾摩斯，黑木預言仍有三樁死亡事件即將發生，福爾摩斯會束手無策！黑木被吊死，任監刑醫生的華生親証他死亡。
罪犯艾琳受神秘人僱用，請福爾摩斯尋找侏儒威爾頓下落；三天後，有人目擊黑木破墳而出，死而復生，福爾摩斯與華生接報到場，發現棺木內的竟是侏儒威爾頓的屍體，福爾摩斯從屍體上取走懷錶，藉它查到威爾頓的住所，竟是一個生化實驗室！
神秘組織四聖殿團首領湯瑪斯（首席大法官），請福爾摩斯阻止他的私生子黑木企圖顛覆世界的陰謀，不久湯瑪斯被黑木殺死，四聖殿團成員之一的高華（內政大臣）依計劃推舉黑木為首領，成員史坦迪（美國大使）反對，亦被殺！
高華利用權力通緝福爾摩斯，豈料反被他從高華口中探知，他們的目的是趁美國內戰，推動英國奪取美國再次成為英殖民地！
福爾摩斯、華生和艾琳，在英國議會地下污水道找到侏儒製造的機械裝置，福爾摩斯推斷黑木威脅施放毒氣，迫使國會議員就犯，通過出兵美國的動議。
艾琳乘亂取走毒瓶跑掉，黑木知道計劃被破壞，混亂間黑木逃走。
福爾摩斯在興建中的倫敦橋上找到艾琳，他要她交出毒氣瓶，黑木突然出現打傷艾琳奪去毒氣瓶；福爾摩斯與黑木在高空糾纏險象環生，最終黑木被鐵索吊死在半空中！
艾琳向福爾摩斯道出是受僱於莫里亞蒂教授…福爾摩斯終於知道莫里亞蒂吩咐艾琳取走毒氣瓶是為要引開眾人注意，目的是要得到侏儒為黑木所製造的無線裝置！
